주요 운용사 TDF 전략
미래에셋전략배분TDF
[디지털타임스 차현정 기자] '미래에셋전략배분TDF'가 수익률 선두를 달리고 있다. 펀드평가사 제로인에 따르면 18일 기준 2년 수익률에서 전략배분TDF2045년, 2040년, 2035년은 각각 18.62%, 18.11%, 17.14%로 수익률 1~3위를 차지했다.
대부분 운용사가 자산배분TDF를 설정한 것과 달리 자산배분형과 전략배분형, 두 가지 유형의 TDF를 출시해 고객의 투자 스타일에 맞게 상품을 고를 수 있게 한 전략이 유효했다.
미래에셋전략배분TDF는 목표시점에 원금손실이 최소화되도록 기대수익률과 손실 회복기간 등을 고려해 다양한 수익전략에 분산투자한다. 목표시점에 맞게 위험자산 비중을 변화시키는 자산배분TDF와 달리 전략에 대한 배분을 통해 포트폴리오를 구성한다. 특히 외국 모델을 차용하기보다 미래에셋자산운용의 한국투자자를 위한 글로벌 자산배분 역량을 한데 모은 펀드다.
펀드는 자산배분본부의 퀀트분석을 통해 전략별 투자비중을 조절한다. 투자유형은 정기예금 금리에 알파 금리를 얹어 안정적 수익을 추구하는 '기본수익전략'과 성장을 통해 가격상승이 기대되는 자산에 투자해 자본차익을 추구하는 '자본수익전략', 다양한 인컴자산에 투자하는 '멀티인컴전략', 금융시장 변동에도 헤지 포지션을 통해 절대수익을 추구하는 '시장중립전략' 등으로 구분한다.
미래에셋운용은 개인연금과 퇴직연금 모두 수탁고 1위로 전체 연금펀드 시장 점유율이 20%가 넘는다. 미래에셋 TDF 시리즈는 올해에만 1000억원 넘게 자금이 늘어나 설정액 5000억원 돌파를 목전에 두고 있다.
특히 은퇴자산 인출설계용 '미래에셋평생소득TIF'는 국내 최초로 부동산 임대수익을 포함시키는 등 은퇴 후 현금흐름이 필요한 투자자들에게 대안을 제시하고 있다.
여기에 전략배분TDF솔루션까지 출시해 퇴직연금으로 100% 운용이 가능하도록 투자자 선택지를 넓혔다는 평가를 받는다. 미래에셋운용 관계자는 "고령화가 가팔라지고 은퇴준비에 대한 관심이 커짐에 따라 TDF 시장도 더욱 확대될 것"이라며 특히 정부의 TDF 활성화 의지가 굳건하다는 점에 주목했다. 퇴직연금자산에서 위험자산으로 분류된 TDF는 당초 70%까지만 투자가 가능했다. 그러나 지난해 퇴직연금감독규정이 개정되면서 일정 기준을 충족하는 경우 100%까지 투자 가능하도록 변경됐다.
차현정기자 hjcha@dt.co.kr
[ 저작권자 ⓒ디지털타임스, 무단 전재 및 재배포 금지 ]
