KB증권 발행어음 시장 등판 임박…하반기 경쟁 격화 주도하나

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KB증권 발행어음 시장 등판 임박…하반기 경쟁 격화 주도하나

차현정 기자   hjcha@
입력 2019-05-13 16:29

금융위 15일 최종의결…사업자 세 곳 합쳐 연내 12조 넘길 듯


[디지털타임스 차현정 기자] KB증권의 내달 발행어음 시장 등판이 임박한 가운데 하반기 자산확보 경쟁이 본격적으로 달아오를 전망이다.


금융위원회는 오는 15일 열리는 정례회의에서 KB증권의 단기금융업 인가를 최종 의결한다는 방침이다. 13일 금융위 관계자는 "지난 8일 증권선물위원회에서 KB증권의 발행어음 인가 승인에 뜻을 모았다"며 "최종 의결은 무리 없이 진행될 것"이라고 말했다.
KB증권의 발행어음 사업 착수 시기에 관심이 모아지는 가운데 곧바로 사업에 착수할 것이란 관측이 지배적이다. KB증권 측은 "아직 발행어음 사업에 특화한 본부를 따로 꾸린 적도 없다"는 입장이다. 다만 시장은 이미 KB증권이 지난 2년여의 기간 동안 시장 조사를 철저히 해온 만큼 다음 행동으로 옮기는 데 있어 속도가 붙을 것으로 보고 있다.

KB증권은 내부적으로 하반기 약 1조8000억원 정도의 자금조달 계획을 세운 것으로 알려졌다.

현재 발행어음 사업을 하는 한국투자증권(5조4000억원)과 NH투자증권(3조1000억원)의 발행어음 수신잔고는 총 8조5000억원에 달한다. 두 회사는 각각 연내 잔고를 6조·4조원까지 늘릴 계획이어서 KB증권이 가세할 경우 올해 발행어음 규모는 총 12조원을 웃돌 것으로 관측된다. 연내 신한금융투자도 발행어음 사업에 뛰어들 가능성도 배제할 수 없다. 신한금융지주는 지난 10일 정기 이사회에서 신한금융투자에 대한 6600억원 출자를 결의함에 따라 신한금융투자는 일단 초대형 IB로 발돋움할 수 있는 발판을 마련한 상태다.


사업자가 늘어나는 만큼 발행어음 시장 선점 경쟁은 격화할 전망이다. 자연스레 출혈경쟁이 따를 수밖에 없을 것이란 우려의 목소리가 나온다. 후발주자인 KB증권이 다소 공격적인 수준의 금리를 앞세워 고객 유치에 나설 경우 시장 건전성 저하로 이어질 것이란 얘기다. 한 업계 관계자는 "첫 출시에 약 1000억원 수준의 특별판매용 발행어음을 푸는 게 통상적"이라며 "우대금리에 고객을 뺏기지 않기 위한 각사 부담도 커질 수밖에 없다"고 말했다. 특히 전반적인 IB 딜이 줄어드는 상황이어서 시장 전반의 비용 상승요인은 큰 부담이라는 평가다.

발행어음은 '자기자본 4조원' 이상 요건을 갖춰 초대형 IB로 지정된 대형 증권사가 자체 신용을 바탕으로 발행하는 만기 1년 이내의 어음이다. 초대형 IB는 자기자본의 2배까지 발행어음을 판매할 수 있고 이를 통해 조달한 자금으로 기업대출·부동산금융 등에 투자할 수 있다.

현재 증권사 5곳이 초대형 IB로 지정돼 있지만 한국투자증권과 NH투자증권만 단기금융업 인가를 통과해 발행어음 사업을 하고 있다.차현정기자 hjcha@dt.co.kr



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